来源：新浪基金∞工作室
主要财务指标：A类实现收益3.05亿元 期末净值117.10亿元
报告期内（2026年1月1日-3月31日），嘉实薪金宝货币各份额类别财务指标表现稳健。其中，A类份额本期已实现收益30,530,636.95元（3.05亿元），期末基金资产净值11,709,559,534.26元（117.10亿元）；B类份额本期已实现收益1,036,653.75元（0.10亿元），期末资产净值337,708,747.23元（3.38亿元）；E类份额本期已实现收益2,669.31元，期末资产净值1,032,482.21元（103.25万元）。由于采用摊余成本法核算，各份额本期利润与本期已实现收益金额相等。
主要财务指标 嘉实薪金宝货币A 嘉实薪金宝货币B 嘉实薪金宝货币E 本期已实现收益（元） 30,530,636.95 1,036,653.75 2,669.31 期末基金资产净值（元） 11,709,559,534.26 337,708,747.23 1,032,482.21
基金净值表现：B类收益率0.3034% 超额收益0.2172%
各份额净值收益率均跑赢业绩比较基准（人民币活期存款税后利率）。其中，B类份额表现最优，过去三个月净值收益率0.3034%，较基准（0.0862%）超额0.2172%；E类份额收益率0.2663%，超额0.1801%；A类份额收益率0.2539%，超额0.1677%。从长期表现看，A类份额自成立以来累计收益率35.6193%，显著跑赢基准的4.2568%。
份额类型 过去三个月净值收益率 业绩比较基准收益率 超额收益 A类 0.2539% 0.0862% 0.1677% B类 0.3034% 0.0862% 0.2172% E类 0.2663% 0.0862% 0.1801%
投资策略与运作：久期112天 灵活应对债市震荡
2026年一季度货币政策保持适度宽松，央行通过MLF、逆回购等工具净投放资金，市场资金面充裕。债市呈现震荡下行、收益率曲线陡峭化特征，季末1年期AAA同业存单收于1.51%，10年期国开债收于1.95%。本基金秉持稳健策略，以安全性和流动性为首要目标，动态调整组合久期至112天（报告期内最高113天、最低93天），灵活配置资产并管理现金流，成功应对市场波动，实现业绩平稳。
资产组合配置：固定收益占比57.17% 银行存款达32.58%
报告期末基金总资产147.48亿元，资产配置以固定收益投资为主，占比57.17%（84.32亿元），其中全部为债券投资；买入返售金融资产15.00亿元，占比10.17%；银行存款和结算备付金合计48.05亿元，占比32.58%，为流动性提供重要支撑。组合整体结构安全，流动性良好。
资产类别 金额（元） 占基金总资产比例（%） 固定收益投资 8,431,622,341.82 57.17 买入返售金融资产 1,500,000,000.00 10.17 银行存款和结算备付金合计 4,805,237,354.02 32.58 其他资产 11,149,501.72 0.08
债券投资明细：同业存单占净值61.58% 渤海银行CD持仓最高
债券投资中，同业存单为核心配置品种，摊余成本74.19亿元，占基金资产净值比例61.58%；其次为政策性金融债6.41亿元（占比5.32%）和企业短期融资券3.71亿元（占比3.08%）。前十大债券中，渤海银行25CD376持仓300万张，摊余成本2.997亿元，占净值2.49%，为第一大重仓券；民生银行、平安银行、西安银行、重庆银行等多家银行同业存单亦在重仓名单中，单个券种占比均在1.63%-1.65%之间。
债券代码 债券名称 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 112521376 25渤海银行CD376 299,683,915.56 2.49 112515331 25民生银行CD331 199,357,907.17 1.65 112515288 25民生银行CD288 198,908,110.16 1.65 112511115 25平安银行CD115 198,158,347.09 1.64 112692781 26西安银行CD014 197,040,042.10 1.64
开放式基金份额变动：B类份额增长7.18% E类份额微降2.70%
报告期内，各份额申赎活跃。A类份额期初116.81亿份，期间总申购167.11亿份、总赎回166.82亿份，期末117.10亿份，净增长0.29亿份，变动率0.25%；B类份额期初31.51亿份，总申购43.68亿份、总赎回41.42亿份，期末33.77亿份，净增长2.26亿份，变动率7.18%；E类份额期初106.12万份，总申购32.44万份、总赎回35.31万份，期末103.25万份，净减少2.87万份，变动率-2.70%。B类份额因机构资金申赎活跃实现显著增长。
项目 嘉实薪金宝货币A（亿份） 嘉实薪金宝货币B（亿份） 嘉实薪金宝货币E（万份） 期初份额 116.81 31.51 106.12 期间总申购 167.11 43.68 32.44 期间总赎回 166.82 41.42 35.31 期末份额 117.10 33.77 103.25 份额变动率 0.25% 7.18% -2.70%
风险提示与投资建议
本基金作为货币市场基金，虽风险较低，但仍需关注两方面风险：一是市场利率波动可能影响组合收益，若未来货币政策收紧，短端利率上行或导致收益率承压；二是同业存单持仓占比超60%，需关注发行银行信用状况及流动性变化。当前资金面宽松环境下，该基金可作为流动性管理工具，适合对安全性、流动性要求较高的投资者配置。
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